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主题: 海归黄埔实战案例:海归网的估价和股份价格的确定(请有兴趣参与的同学与投资专家积极发表意见)
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作者 海归黄埔实战案例:海归网的估价和股份价格的确定(请有兴趣参与的同学与投资专家积极发表意见)   
所跟贴 海归黄埔实战案例:海归网的估价和股份价格的确定(请有兴趣参与的同学与投资专家积极发表意见) -- 狼协 - (5612 Byte) 2006-1-19 周四, 18:20 (3121 reads)
londoner
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游客










文章标题: 我认为这个模型感觉上可操作性不大 (403 reads)      时间: 2006-1-20 周五, 22:33      

作者:游客海归商务 发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com

来这潜水很久了,受益良多。本人一直住在伦敦,2002年来英国读投资,之前在国内工作做8年(含日本一年),目前闲赋在家,上次广州会有事没能成行,未能与各路大虾当面讨教是件憾事。

今天看了老狼在群英会后第一次公开说明的他对海龟网目前价值的理解和转换为商业模式的期望,终于下定决心来说几句,因为我有近四年没回中国了,所以可能对国内的行规不了解,所以我暂且把VC假设成来自境外,还请安校和各位前辈指点。

老狼基本是站在卖方角度考虑,而我理解,这个市场是买方的,并且买方正向前年安校回答苹果和橘子是一样的,分的很细。年前我碰见一个美国的VC设在伦敦金融城里的人,他们做了20多年,一直只做招聘行业的投资收购和重组,现在刚开始找人研究中国的招聘公司,主要是通过网络招聘类的,要花6个月以上的时间去调查,计划要从中国的前200家公司里粗选出十五家到二十家后再来中国面谈,他们的执行董事10多年前是TMP Worldwide的VP,一直就干研究招聘行业,为买家寻找目标公司,不做别的。

我的理解,海龟网如果要启动向商业转型应该先确定一个很明确,或者着说西方投资人很容易理解的行业属性,这又回到自身的定位,看过老狼前面的很长的描述和大家的意见,似乎没能有结论,至于说第二个阶段的5要先做好,因为竞争对手也可能在观察你,虽说不是与核心的内部机密,但没有必要给人讲。

从上面陈述看起来,老狼不是很愿意放下彼此关联不大的各个核心业务,这样就把海龟网的竞争对手延伸到各个领域,说明群英会上几个人建议收缩战的提议对老狼没有起作用。一家上市公司自然可以跨业经营,而现在看老狼的期望值不高,才几十万,说明老狼自己认为目前的门槛还很低,而这个网站的包装好象也没太多投入,那么即使大家都觉的有价值,如果老狼请人对网友做个调查,愿意参与人有,但愿意全身心投入的可能没有几个,而大家来参与的目的,换句话说,海归网的对客户的吸引力很可能只集中在交友上!这样人即使来的再多,来了,也不知道还可以做什么,或者说,没有行业属性,看看现阶段的2,3,4就知道海龟网目前没有参与人较为集中的一致的目的性。这样的话,初期发展阶段的协调成本很高。即使你使用国内的人力资源价格,也未必能找到有效的激励模式,而VC投资,尤其是对网站类的基于技术平台的投资,我以为考察创立人的思路是最重要的环节,就是说,你本人的思路是最重要。到了真金白银摆到桌上的时候,这些复杂的比例设计可能会丢到一边,签字收钱,另外buy out 不要提的太多,给人以心虚的感觉。呵呵。


作者:游客海归商务 发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com









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